आजकल बहुत लोग म्यूचुअल फंड में पैसे लगाते हैं। टीवी, अखबार और यूट्यूब पर आपने भी सुना होगा — “Mutual Funds Sahi Hai”। लेकिन कुछ लोग डरते हैं और पूछते हैं — “क्या म्यूचुअल फंड में पैसा डूब सकता है?”
इस लेख में हम यही समझेंगे कि म्यूचुअल फंड कितना सुरक्षित है, कब पैसा डूब सकता है, और आपको क्या सावधानी रखनी चाहिए।
तो आज हम आपको आपके ऐसी सवाल जबाब देने वाले है जिससे अगर आपको कोई भी डाउट हो तो हम आपको बता देंगे आज के समय में म्यूच्यूअल फण्ड और इन्वेस्टमेंट के वारे में वहुत ज्यादा चर्चा होती है लेकिन इसके रिस्क के वारे में कोई भी बात नहीं करता है लेकिन हम आपको इसके वारे में डिटेल में समझयेगे की अगर इसमें रिस्क है तो इसकी कैसे कम करेंगे
म्यूचुअल फंड क्या होता है?
सीधी भाषा में समझें तो म्यूचुअल फंड एक बड़ा पैसा जमा करने वाली टोकरी है, जिसमें बहुत से लोग अपना पैसा डालते हैं। इस पैसे को एक expert (जैसे fund manager) अलग-अलग कंपनियों के शेयर, बांड्स, या सरकारी योजनाओं में लगाता है।
मतलब, आप अकेले निवेश नहीं कर रहे, बल्कि बहुत लोगों के साथ मिलकर प्रोफेशनल तरीके से निवेश कर रहे हैं। जिसमे म्यूच्यूअल फंड की फीस होती है जो फण्ड menager हमारे इंवेसंटनेट में से काटते है ये फीस 1% या उससे भी कम हो सकती है लेकिन कुछ म्यूच्यूअल फण्ड में ये फीस ज्यादा भी होती है
क्या म्यूचुअल फंड में पैसा डूब सकता है?
जवाब है – हां और नहीं, दोनों।
“हां” – अगर…
- आपने गलत फंड चुना, जो बहुत रिस्की था।
- आपने बहुत कम समय में पैसे निकाल लिए।
- आपने बिना सोचे-समझे किसी के कहने पर पैसा लगा दिया।
- मार्केट में बहुत बड़ी गिरावट आ गई और आपने डर के मारे पैसा निकाल लिया।
“नहीं” – अगर…
- आपने अच्छा फंड चुना है, जिसका इतिहास अच्छा रहा है।
- आपने लंबे समय (5-10 साल) तक निवेश किया है।
- आप हर महीने SIP से थोड़ा-थोड़ा पैसा लगा रहे हैं।
- आप घबराकर बीच में पैसा नहीं निकालते।
म्यूचुअल फंड में घाटा कैसे होता है?
जब कंपनी के शेयर या बांड की कीमत गिरती है, तो म्यूचुअल फंड की वैल्यू भी गिर जाती है। इसे ही कहते हैं – NAV (Net Asset Value) गिरना।
म्यूच्यूअल फण्ड डायरेक्ट स्टॉक मार्किट के उतर चढ़वा पर निर्भर करता है क्योकि म्यूच्यूअल फण्ड में जो भी पैसे फण्ड मैनेजर निवेश करता है तो भी अलग अलग स्टॉक्स में निवेश करता है
लेकिन अगर आप आपने रिस्क को कम करना चाहते है तो आप कुछ ऐसे भी म्यूच्यूअल फंड्स आते है वो शेयर बाजार में पैसे निवेश नहीं करते है तो सरकारी स्कीमो और debut, bonds में पैसे निवेश करते है जिसमे जो रिटर्न होता है वह फिक्स होता है
उदाहरण:
अगर आपने 10 रुपये NAV पर 100 यूनिट खरीदी थीं, और NAV घटकर 8 रुपये हो गया, तो आपके पैसे की वैल्यू 1000 से घटकर 800 रुपये हो गई।
पर ये नुकसान तभी पक्का होता है जब आप पैसा निकालते हैं। अगर आप रुके रहते हैं, तो बाज़ार फिर से ऊपर आ सकता है।
कितना समय तक म्यूचुअल फंड में पैसा लगाना चाहिए?
- कम से कम 5 साल का नजरिया रखिए।
- मार्केट ऊपर-नीचे होता रहेगा, लेकिन समय के साथ ज्यादातर अच्छे फंड मुनाफा देते हैं।
म्यूचुअल फंड कितना सुरक्षित है?
- SEBI (Securities and Exchange Board of India) म्यूचुअल फंड कंपनियों को रेगुलेट करता है।
- हर फंड का auditing होता है, रिपोर्ट जनता के लिए उपलब्ध रहती है।
- आपके पैसे कोई चुराकर नहीं भाग सकता, पर बाज़ार रिस्क जरूर होता है।
म्यूच्यूअल फण्ड में कोई बाहरी रिस्क नहीं है इसमें रिस्क सिर्फ market के उतार चढ़ाव का होता है
कौन-कौन से म्यूचुअल फंड सबसे कम रिस्क वाले होते हैं?
अगर आप बिलकुल कम रिस्क लेना चाहते हैं, तो ये विकल्प देख सकते हैं:
1. Debt Mutual Funds
सरकारी बांड और बैंक जैसे सुरक्षित साधनों में निवेश करते हैं।
2. Hybrid Mutual Funds
थोड़ा इक्विटी (शेयर बाजार) + थोड़ा डेब्ट — संतुलन बना रहता है।
3. Large Cap Funds
भारत की बड़ी कंपनियों में पैसा लगाते हैं — जैसे TCS, Infosys, HDFC आदि।
लेकिन आपको एक बात को जरूर ध्यान से जानना चाहिए क्योकी जिस म्यूच्यूअल फण्ड में थोड़ा रिस्क होता है तो रिटर्न भी ज्यादा होता है और जिस म्यूच्यूअल फण्ड में रिस्क वहुत कम होता है उसमे रिटर्न भी कम मिलता है तो आपको अगर वेल्थ क्रिएट करनी है तो आपको न तो ज्यादा रिस्क वाले म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश करना चाहिए न ही कम रिस्क वाले म्यूच्यूअल फण्ड में निवश करना चाहिए
म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय क्या सावधानी रखें?
- अपनी जरूरत और रिस्क क्षमता को समझें।
- SIP से निवेश शुरू करें — छोटे अमाउंट से।
- सिर्फ लॉन्ग टर्म सोचें, शॉर्ट टर्म में मुनाफा नहीं देखें।
- किसी भी फंड में पैसे लगाने से पहले उसका past return, rating और AUM देखें।
- अगर समझ में न आए, तो SEBI-registered advisor से सलाह लें।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल (FAQs)
Q1. क्या म्यूचुअल फंड में गारंटी होती है?
नहीं, म्यूचुअल फंड गारंटी नहीं देता। पर सही फंड में लंबे समय तक निवेश करने से अच्छा रिटर्न मिलता है।
Q2. क्या मेरा पूरा पैसा डूब सकता है?
पूरे पैसे का डूबना बहुत दुर्लभ है, जब तक आपने बहुत रिस्की या गलत फंड न चुना हो।
Q3. म्यूचुअल फंड और FD में क्या फर्क है?
FD में रिटर्न तय होता है, रिस्क कम होता है।
म्यूचुअल फंड में रिटर्न ज्यादा हो सकता है, लेकिन बाजार का उतार-चढ़ाव भी होता है।
Q4. म्यूचुअल फंड कौन-कौन चला सकता है?
सिर्फ SEBI से मंजूरी पाए हुए AMC (Asset Management Companies) ही म्यूचुअल फंड चला सकती हैं।
निष्कर्ष (Conclusion)
“म्यूचुअल फंड में पैसा डूब सकता है या नहीं?” इसका सही जवाब है — आपकी समझ और धैर्य पर निर्भर करता है। क्योकि अगर आपको market की नॉलेज है तो फिर आप फिर जिस भी म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश करते है तो उसमे आप सोच समझकर निवेश करेंगे और निवेश करने से पहले आप market के वारे में जानेगे और
आप जिस भी म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश करेंगे उसके वारे में भी सही से रिसर्च करेंगे क्योकि कभी कबार मार्किट के गिरने से कुछ म्यूच्यूअल फण्ड वहुत ज्यादा फॉल कर जाते है लेकिन कुछ म्यूच्यूअल फण्ड में इतनी गिराबट नहीं आती है तो आप अपनी रिस्क capetide को सही से रखते है
अगर आप सोच-समझकर सही फंड में, सही समय के लिए पैसा लगाते हैं, तो म्यूचुअल फंड एक बेहतरीन निवेश विकल्प है।